机构预计AI硬件明年放量增长，TCL科技等面板企业有望获益

日前，知名市调机构TrendForce集邦咨询发布报告预测，2025年AI笔电的市场渗透率将达到21.7％，而到2029年，接近80%的笔电将搭载AI技术。这意味着AIPC有望进入大规模市场化爆发的新阶段，由此也有望推动上游显示面板，尤其是高端面板出货的增长。

自去年OPEN AI等公司掀起新一轮AIGC技术革命以来，AI技术在各行各业的产业化落地便开启了加速模式，搭配AIGC大模型能力的AI硬件所激发的换机热潮也被市场广泛认为是推动当前手机、PC、TV等电子产品消费的重要推力，今年开始各大厂商可谓是不遗余力地推动AI PC、AI手机及AI TV等创新产品落地，2024年也被认为是AI硬件的“元年”。

市场分析人士指出，经过将近一年的产品、技术研发打磨及市场教育之后，AI硬件已经逐步迈入批量上市、出货放量增长的新阶段，PC和手机作为智能设备的最前沿，更有望率先爆发。

众所周知，显示面板作为用户与手机、PC、电视等产品产生交互的最直接界面，是电子消费品必不可少的核心组件。即将到来的AI硬件大潮无疑有望带动上游显示面板出货的增长。上述分析人士进一步表示，从目前包括联想、小米等消费科技巨头的产品规划来看，AIPC和AI手机将率先作为高端产品推出，然后逐步向中端甚至低端产品渗透，因此预计高端显示面板尤其是OLED面板将成为接下来AI硬件大爆发的最直接受益者。

显示面板作为高度全球化产业，行业主流厂商尤其有望从这一轮AI趋势中获益。其中，作为面板行业龙头之一的TCL科技值得关注。根据公开资料，TCL科技旗下TCL华星目前是全球PC龙头联想集团和手机TOP3厂商小米各自旗舰产品的重要供应商。今年5月16日，联想在北京总部举办AI PC元启版及AI手机发售体验会，推出了首款AI手机及多款AI PC产品，TCL华星成为其中多款关键产品的核心供应商。此外，TCL华星也成为小米及子品牌红米的旗舰系列手机核心甚至是独家屏幕供应商，比如小米14系列屏幕就由TCL华星独家供应。同时，根据TCL科技财报，上半年TCL科技笔电和平板产品出货量稳步增长，LTPS笔电全球第二，LTPS平板全球第一；在小尺寸领域，自去年Q3起其OLED业务持续放量增长并跻身全球柔性OLED出货份额前三，市调机构WitDisplay数据，今年上半年TCL科技柔性AMOLED出货同比增速高达174%，全球份额扩大至13.4%，继续位居全球TOP3。

此外，近期TCL华星印刷OLED进展情况受到行业广泛关注，TCL华星印刷OLED中心中心长曹蔚然博士对外表示，目前公司正在为5.5代印刷OLED产线量产做准备，现阶段第一个产品正在产线里面做试产，预计今年年底之前实现量产。该产线首款产品瞄准的是医疗显示屏。此前，TCL科技高级副总裁、TCL华星CEO赵军也曾向媒体表示，未来TCL华星会把印刷OLED技术向更多应用领域拓展，包括IT显示领域（平板、笔电产品）。

总体来看，AI硬件大潮的到来，一方面有利于带动TCL科技等显示企业中、小尺寸业务的快速增长，另一方面也有望为TCL科技的印刷OLED产品的商业落地及成长提供催化与支撑作用。